Три экономические эры биткоина
<p><strong>Три экономические эры биткоина</strong></p> <p> </p> <p>То, что ждёт экосистему Bitcoin в бу

Три экономические эры биткоина

 

То, что ждёт экосистему Bitcoin в будущем, давно предопределено и записано в математике правил консенсуса. Соответственно всем нам следует знать три фазы, через которые он пройдёт.

 

Первая эра: Бесплатное предложение Сатоши (2009-2014)

 

В ранние годы Bitcoin был малоизвестен и не имел никакой ценности. Спрос был настолько мал, что можно было пересылать любые суммы бесплатно. Не было никакой реальной нагрузки, а поэтому с Bitcoin не работали ни программы, ни бизнес-планы: сервис азартных игр Satoshidice переводил по 1 сатоши за проигрышные ставки, используя бесконечно вместительный блокчейн в качестве сигнального уровня. Всё это были бесплатные деньги.

 

Bitcoin был новой, мало кому понятной технологией. Было достаточно сложно разобраться во взаимодействии его составных частей, не говоря уже о том, чтобы предположить, что это будет значить в будущем. Несколько факторов усугубляли ситуацию:

 

  • Псевдонимность и отсутствие центрального управления представляли особый интерес для мошенников, ставших настолько вездесущими, что просачивание реальной информации чрезвычайно затруднилось и распространилось недоверие.
  • Успех системы побудил других попробовать её реплицировать (часто с единственной целью просто заработать легких денег), что почти всегда сопровождалось минимальным пониманием системы.
  • Первопроходцам была свойственна не только нормальная приверженность зарождающемуся сообществу, но и конкретная финансовая заинтересованность в массовом принятии. Последовавшая пропаганда означала, что любым неудобным фактам было крайне сложно просочиться в более широкую экосистему.

 

Результатом стала на удивление низкая осведомлённость о том, что данная фаза «бесплатных денег» не была естественным состоянием Bitcoin. Разработчики об этом знали и поэтому добавили в оригинальный клиент некоторые настраиваемые параметры, чтобы минимизировать злоупотребление положением вещей. Данные правила не изменили Bitcoin, а всего лишь изменили поведение по умолчанию: они добавили минимальную комиссию, прекратили пересылку слишком мелких платежей и усовершенствовали код, чтобы уменьшить размер неизрасходованных исходящих транзакций.

 

Вторая эра: Вознаграждения Сатоши (мы находимся здесь)

 

«Bitcoin переходит к новой экономической политике, возможно, с более высокими комиссиями.»

 – Джефф Гарзик

 

Ввиду взрывной статистической природы создания блоков и значительной волатильности рынка Bitcoin периодически стали возникать проблемы с перегрузкой сети. Ранее они решались оптимизацией кода и изменением майнерами настроек; сейчас же они стали более регулярными и существенными, что привело к растущему пониманию того, что первая эра Bitcoin очевидно уже подошла к концу.

 

Разумеется, многие хотели продлить этот «ультраблагоприятный» период. Давление усугублялось тем, что многие программы и сервисы не были готовы к условиям динамичных комиссий, а также к сложной природе самих комиссий: просчитать, какая комиссия обеспечит включение транзакции в следующий блок, оказалось чрезвычайно сложно, и ещё сложнее объяснить это пользователям.

 

Общее нежелание разработчиков поддерживать повышение комиссионных платежей было обусловлено несколькими факторами:

 

  • Предыдущие повышения комиссий в сети привели к существенному давлению централизации, включая период, когда больше половины сети контролировалось единственным пулом.
  • Это станет первым необратимым изменением со времени появления
  • С разовым повышением связаны моральные риски, поскольку продвижение расширения дешевле и проще, чем инженерные улучшения.
  • Хотя изменения были ожидаемы, программы и сервисы не были к ним готовы. Возможно, они по-настоящему не верили, что переход состоится.
  • Разработчики в целом хотят следовать за сообществом, а не вести его. Экономически значимые или спорные изменения подпитывают мнение о зависимости от разработчиков.
  • Изменения в большой сложной системе должны быть максимально постепенны, чтобы избежать неумышленных побочных эффектов. Вторая эра служит таким постепенным переходом к третьей, давая программам и сервисам время, чтобы обрести опыт работы с

 

Для решения проблемы перегрузки системы разработчики внесли несколько усовершенствований. Во-первых, это обширная и существенная оптимизация для слаженного функционирования сети, работающей теперь на полную мощность. Прохождение блоков было улучшено за счёт глобальной сети узловых передатчиков и новых стратегий. Алгоритмы оценки комиссии были усложнены, а также вернулась возможность замены транзакций (с целью увеличения комиссии) и получателям дана возможность ускорять транзакции.

 

Несмотря на опасения в отношении централизации при увеличении размера блоков, была добавлена возможность расширения блока, которая в дальнейшем удвоит пропускную способность сети по мере обновления программного обеспечения. Ведётся работа по упаковке в блоки большего числа транзакций, что увеличит пропускную способность без рисков централизации из-за расширения блоков.

 

Неудивительно, что эти попытки считали такими, какими они и являются: недостаточными для сохранения первой эры. Использование Bitcoin в качестве платёжного средства, всегда неудобное из-за колебаний времени нахождения блока, стало ещё более трудным: целый класс платежей на сумму меньше 20 долларов США стал нецелесообразным. Предприниматели и пользователи, привыкшие к первой эре, стали с тоской посматривать на альткоины, всё ещё пребывающие в собственной первой эре, а также выступать за снижение комиссий. На этой стадии сформировалась значительная майнинговая монополия, которая присоединилась к таким попыткам.

 

Хотя эти попытки провалились, важно отметить, что, тогда как часть тех, кто хотел продления первой эры, считали, что наступления третьей эры можно избежать, многие просто думали, что она не должна наступить сейчас. Самым убедительным аргументом было то, что это повредит внедрению, что является важнейшим фактором как полезности, так и сопротивления регулированию. К сожалению, данный аргумент не теряет своей убедительности и несёт все вышеперечисленные риски.

 

Нецелесообразно отрицать, что увеличение пропускной способности транзакций снижает результирующее бремя комиссии и является главной мотивацией для планов роста, реализованных в эту эру.

 

Третья эра: Самодостаточность (с 2028 г. (?))

 

«После того, как в обращение войдёт определённое количество Bitcoin, вознаграждение майнерам может полностью состоять из комиссий за транзакции, тогда денежная масса Bitcoin станет совершенно свободной от инфляции».

– Сатоши Накамото «Биткоин: пиринговая система электронных денег»

 

После завершения первых фаз «свободных денег» система входит в фазу самодостаточности, где пользователи несут затраты на защиту сети от двойного расходования (сейчас это миллиарды долларов в год). К этому подводит уменьшение вознаграждения за блок в два раза каждые четыре года.

 

Исходя из текущих уровней, в 2024 году комиссии станут сопоставимы с вознаграждением от эмиссии новых Bitcoin и с 2028 года они начнут закономерно превышать размер эмиссии.

 

Для учреждённого в первую эру и процветавшего во вторую эру бизнеса, ориентированного на пользователей, третья эра будет особенно сложной. Один крупный бизнес заявляет, что на него приходится 25% биткоин-транзакций: через 10 лет при текущих уровнях он будет платить 700 миллионов долларов США в год за защиту сети. Но ни один бизнес не говорит инвесторам о надвигающихся затратах, не планирует сокращать свою долю в блокчейне и не признаёт, что покрытие этих расходов зависит от цены Bitcoin.

 

Для майнеров третья эра будет не менее сложной. Непосредственно поддерживаемые пользователями, они будут находиться с ними в постоянных трениях из-за уровня комиссий и рисковать тем, что крупные бизнесы или объединения пользователей смогут сокращать их доход. Это может привести к дальнейшей централизации, по мере того как майнеры будут объединяться из-за рисков для их дохода. Однако такой централизации можно противостоять, если бизнесы будут непосредственно инвестировать в майнинг.

 

Третья эра начнётся с гражданской войны

 

Математика данной ситуации кажется неизбежной: майнеры и бизнесы с большим объёмом транзакций решат снова ввести инфляцию. Для крупных бизнесов это будет экстернализация издержек, а для майнеров это будут просто «бесплатные деньги». Прения будут напоминать случай Нью-Йоркского соглашения начала второй эры, только с большей детализацией и масштабностью, причём преобладающие аргументы будут следующими:

 

  • Основатель Bitcoin не был экономистом. Экономисты считают, что инфляция на уровне около 1% будет способствовать увеличению расходов.
  • Бремя поддержки сети должны разделить богатые держатели Bitcoin, а не только те, кто собственно использует свои

 

Контраргументы:

 

  • Лимит в 21 миллион монет был ключевой причиной успеха
  • Основатель системы сознательно и намеренно предпочёл сделать Bitcoin не столько платёжным средством, сколько средством накопления, отказавшись от инфляции.
  • Менять правила сейчас – значит ограбить первопроходцев (в частности, но и не только, анонимного основателя Bitcoin).

 

Главное сопротивление этим изменениям будет исходить от самих разработчиков (считающих, что данный лимит не подлежит пересмотру) и долгосрочных держателей Bitcoin. Бизнесы разделятся во мнении: те, кто обслуживает последних (страховщики, хранилища) будут против изменений, а владеющие большим объёмом операций на блокчейне (биржи, провайдеры кошельков) будут их поддерживать.

 

Хотя данный кризис совершенно невозможно предсказать на основе первоначальных принципов и заложен в фундамент Bitcoin, он может дать неожиданные результаты. И даже если предложение Bitcoin останется ограниченным, последствия драмы, которая может последовать, могут быть не предсказуемыми.

 

Новости из мира биткойнов http://coinbits.news/